作者  周在峰

中國制漿造紙研究院有限公司

中國造紙雜志社產(chǎn)業(yè)研究中心主任

　　核心提示：前三季度中國經(jīng)濟同比增長9.8%，對造紙行業(yè)來說，這是利好的一面。但當前能源危機已蔓延全球，大幅推高了能源成本。各地正在制定和推出“雙碳”措施，減煤限電對造紙企業(yè)的正常生產(chǎn)運行造成巨大影響。面對嚴峻形勢，需要行業(yè)上下保持清醒，以奮進姿態(tài)迎接挑戰(zhàn)。

　　關(guān)鍵詞：能源；成本控制；雙碳；減煤限電

　　“雙碳”元年，造紙原料價格上漲和能源短缺正在加劇，打亂了眾多造紙企業(yè)的生產(chǎn)運行節(jié)奏，不得不耗費更多資金和精力來解決成本消化和供應保障。造紙行業(yè)如何度過眼前的“生死關(guān)”？在新形勢下，企業(yè)需要把成本管理提升到戰(zhàn)略高度。

　　1 造紙行業(yè)向好背后隱藏諸多苦衷

　　2021 年造紙行業(yè)整體生產(chǎn)形勢向好，1—8 月全國造紙產(chǎn)量達到9021.1 萬t，同比增長12.8%，是近幾年來的最好表現(xiàn)。造紙行業(yè)取得良好業(yè)績與國家經(jīng)濟全面復蘇密切相關(guān)。

　　作為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)代表，造紙上市公司的表現(xiàn)可窺一斑，部分公司業(yè)績表現(xiàn)超出預期。根據(jù)半年報數(shù)據(jù)，26 家A 股造紙上市公司均實現(xiàn)盈利，其中太陽紙業(yè)凈利潤最大，為22.32 億元。23 家營收實現(xiàn)正增長，其中3 家上半年營收超過百億。

　　但是，行業(yè)整體向好，并不能解決成本暴漲與價格上漲的矛盾。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2021 年8 月木材及紙漿類購進價格指數(shù)（上年同期為100 點）高達104.6 點，造紙和紙制品業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)達到104.3 點，均是近3 年來的最高值。

　　對造紙企業(yè)成本構(gòu)成進行分析發(fā)現(xiàn)，原料成本約在70% ～ 80%，能源成本為10% ～ 15%，兩項成本構(gòu)成合計占企業(yè)總成本的90% 左右。而現(xiàn)在原料供應和能源保障均出現(xiàn)了問題，雖然造紙企業(yè)一直在環(huán)保高壓下求生存，但如何解決“雙碳”新要求的棘手問題，成為造紙企業(yè)眼下能否度過生死關(guān)的關(guān)鍵。

　　2 原料價格上漲大幅蠶食前期收益

　　廢紙目前占我國造紙原料總量的60% ～ 70%，禁廢對國內(nèi)廢紙價格影響深遠。從歷史走勢看，2017 年是禁廢第一年，當年廢紙價格翻了1 倍，此后2 年有所調(diào)整，2020 年下半年廢紙價格再度開始上漲。同時，2020 年至今的疫情對廢紙價格影響非常明顯，加劇了國內(nèi)廢紙價格波動，一直到目前，廢紙價格整體還在上漲，接近2018 年的最高值。

　　商品漿同樣也在經(jīng)歷一輪漲價周期，從2020 年底開始的商品漿價上漲非常迅猛，2021 年1 月漂白闊葉木漿和針葉木漿價格約為每噸3700 元和4400 元，到3月就暴漲到6100 元和7300 元，短短3、4 個月的時間就上漲了約3000 元。下半年漿價有所調(diào)整，但也高于前兩年的價格水平。

　　進口廢紙漿是在禁廢之后出現(xiàn)的新的原料組成，從2017 年才有少許進口，但到2020 年進口數(shù)量就劇增至200 萬t 左右，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2021 年廢紙漿進口量將再創(chuàng)新高。廢紙漿進口價格也在經(jīng)歷一個波動周期，2020 年價格到了谷底，2021 年再度開始增長，上漲幅度接近20%。

　　所有造紙原料價格都處在高位，大幅增加了造紙企業(yè)的成本壓力，也在不斷蠶食和消化企業(yè)所獲得的利潤。原材料價格上漲對中小造紙企業(yè)的沖擊更大，根據(jù)市場反饋信息，部分小型造紙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營已經(jīng)面臨一定困難。

　　3 缺煤限電政策扼住造紙企業(yè)命脈

　　當前能源危機席卷全球，促使許多能源價格大幅上漲，過去一年亞洲液化天然氣價格上漲近6 倍。國際石油價格也迅速飆升，創(chuàng)3 年來最高水平。國內(nèi)煤炭價格連續(xù)大漲，期貨價格暴漲超45%。

　　中國正在重現(xiàn)“電荒”，9 月以來，全國多地發(fā)布了限電、錯峰用電政策，造紙企業(yè)所受影響非常明顯。根據(jù)部分企業(yè)反饋，2021 年以來，隨著國家“禁廢令”政策實施，再加上“雙碳”措施開始在地方政府的限電政策下試探，部分企業(yè)面臨電廠關(guān)停或減產(chǎn)導致的汽和電難以保障的問題。

　　煤炭價格上漲帶來的電力供應緊張，造成電力市場的波動，也將造紙行業(yè)能源方面的深層次問題暴露出來。由于造紙行業(yè)的“兩高”屬性，隨著部分地區(qū)嚴格執(zhí)行中央要求，嚴格控制“兩高”項目，造紙行業(yè)將再度經(jīng)歷一輪淘汰和洗牌。

　　對于有自備電廠的大型企業(yè)來說，雖然煤炭價格上漲壓力較大，但還可以內(nèi)部消化，整體成本壓力相對沒有那么大。比較麻煩的是眾多中小造紙企業(yè)，為了解決眼前困難，有的企業(yè)不得不臨時購買天然氣鍋爐，或采購上網(wǎng)電力。而這些增加出來的成本，基本消耗掉了企業(yè)上半年的利潤。

　　本輪能源危機的根源是供需失衡導致的能源短缺。我國經(jīng)濟復蘇明顯，海外需求拉動我國出口增加，今年以來我國出口持續(xù)高位運行，對國內(nèi)中下游制造業(yè)形成支撐，生產(chǎn)需求提升增加能源需求。而全球正在推進能源轉(zhuǎn)型，我國“雙碳”目標執(zhí)行元年，對煤電削減力度加大，加劇供需保障缺口，使得能源供應處于青黃不接的狀況。預計結(jié)構(gòu)性供給偏緊問題將會持續(xù)2 ～ 3 年，短期內(nèi)能源危機很難有明顯改善。

　　4 成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵

　　企業(yè)之間的競爭體現(xiàn)在價格競爭，歸根結(jié)底是成本競爭。近年來，企業(yè)環(huán)境發(fā)生巨變，已由制造成本延伸到產(chǎn)品生命周期成本，導致成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵條件。造紙企業(yè)要想實現(xiàn)差異化競爭戰(zhàn)略必須重視成本管理。

　　此輪多項成本要素上漲加劇凸顯了成本管理的重要性。由于上游原料價格和能源價格過快上漲，對造紙生產(chǎn)形成巨大壓力，根據(jù)與造紙企業(yè)的交流得知，不少企業(yè)2021 年的營業(yè)成本同比上漲40% ～ 50%。在持續(xù)虧損還是短期減損的艱難選擇下，部分造紙企業(yè)先后發(fā)布停產(chǎn)通知。

　　從今年以來的國內(nèi)外市場消費情況來看，造紙需求仍然處于增長走勢，而停產(chǎn)和減產(chǎn)加大了紙張市場供求矛盾。加上由于原料和能源價格大幅上漲帶來的成本增加，企業(yè)在內(nèi)部挖潛提升生產(chǎn)效率難以消化成本上漲的壓力，紙張價格上漲成為造紙企業(yè)的必然選擇，并開始向下游行業(yè)傳導。

　　國慶節(jié)前后，多家造紙企業(yè)宣布調(diào)價，部分企業(yè)包裝用紙每噸上漲100 元，個別企業(yè)文化用紙每噸上漲300 元，并有繼續(xù)提價的計劃。在多家造紙企業(yè)發(fā)布的漲價函中，漲價因素大部分集中在廢紙、廢紙漿等原料成本，煤炭、電力等能源成本，運輸、海運等交通成本，燒堿等化學品成本。

　　在新形勢市場競爭環(huán)境下，造紙企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟運行的分化現(xiàn)象日益凸顯，擁有紙漿原料和自備電廠的企業(yè)，經(jīng)濟效益有所提高，但依靠外購的造紙企業(yè)困難增大，虧損企業(yè)數(shù)量增多。

　　我國當前經(jīng)濟繼續(xù)穩(wěn)定，但能源危機蔓延至全球，部分國家量化寬松導致通脹，持續(xù)推升大宗商品價格上漲，加之我國“雙碳”目標的逐步落實，成本高漲帶來的紙價提升將在未來一段時間持續(xù)。

　　目前有關(guān)部門已采取措施以穩(wěn)定大宗商品價格，炒作因素有所弱化。但自身提高抗壓能力才是企業(yè)生存和脫穎而出的關(guān)鍵，造紙企業(yè)需要高度重視成本管理，加強供應鏈管理，疏導價格傳遞，促進產(chǎn)銷銜接，保障基本運營。

　　凜冬將至，“活下去”，真的不僅僅是一句口號！