從去年到今年，

見(jiàn)不到現(xiàn)錢，全是承兌匯票

我們要發(fā)工資、交水電費(fèi)，交社保，繳稅……

可總不能拿承兌匯票給職工呀！

　　一家皮革制品廠的老板談起承兌匯票，就“氣不打一處來(lái)”，沒(méi)辦法，你要不收承兌就沒(méi)有錢給你。我5月份收的承兌，到年底才能收到錢。實(shí)際上是相當(dāng)于大企業(yè)延期半年給小企業(yè)付款。我想提前收到錢，就只能去銀行或者找民間的票據(jù)中介貼現(xiàn)，自己要承擔(dān)高額利息。”

　　其實(shí)，承兌匯票就是銀行和大企業(yè)聯(lián)合盤剝中小企業(yè)的吸血鬼，比如企業(yè)把500萬(wàn)放到銀行，利息銀行可以占用，承兌匯票一開(kāi)就是半年期的，你急需用錢怎么辦？

　　但是找銀行去貼現(xiàn)，銀行又吃一道。貼現(xiàn)一般要給銀行6到8個(gè)點(diǎn)。并且，小額的承兌匯票，20萬(wàn)、30萬(wàn)的，銀行還不收，還要有擔(dān)保公司擔(dān)保，這樣擔(dān)保公司又要收一道，企業(yè)怎能承受得了。

　　為了防止這種情況，他就在合同中明確規(guī)定不能付承兌，但實(shí)際上沒(méi)用�！耙�?yàn)橛械钠髽I(yè)，你不接受承兌，他們就不跟你玩了”。小微企業(yè)想維持客戶關(guān)系，也只能認(rèn)了。如此一來(lái)，大企業(yè)和銀行用承兌吃定小企業(yè)的狀況就很難改變。

　　成本

　　某企業(yè)老板就算了這么一筆賬：

　　某企業(yè)2019年銷售額3千萬(wàn)，其中承兌匯票占了60%，平時(shí)要用現(xiàn)金，于是有60%的匯票都是提前貼現(xiàn)的，我2019年全年共貼息了40多萬(wàn)，而我們一年的凈利潤(rùn)才100萬(wàn)左右。利息就占了利潤(rùn)的一半，這還不算另外40%匯票的成本呢，要是交易全是現(xiàn)金，哪會(huì)有這些成本啊。

　　承兌匯票主要有以下成本：

　　1、承兌匯票一般都是一年半年的，這是時(shí)間成本。

　   2、匯票導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期加長(zhǎng)，增加了財(cái)務(wù)成本。

　　3、承兌匯票要是提前貼現(xiàn)，還要付好幾個(gè)點(diǎn)的利息。

　   4、幾十萬(wàn)的小額匯票有的銀行還不收，需要擔(dān)保公司擔(dān)保，這擔(dān)保費(fèi)又來(lái)了。

　　5、很多匯票到期了也不能立馬承兌，這拖延的時(shí)間成本就不說(shuō)了，到期后企業(yè)為這事奔波的車馬費(fèi)、溝通成本又得花出不少。

　　俗語(yǔ)云，民不患寡而患不均，要是所有企業(yè)都這樣也就不說(shuō)了，問(wèn)題是那些有權(quán)有勢(shì)的大企業(yè)在供應(yīng)鏈上處于強(qiáng)勢(shì)地位，才不會(huì)要承兌匯票，反倒開(kāi)出很多。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，最終現(xiàn)金都跑到大企業(yè)和銀行那兒去了，而承兌匯票都流到了中小企業(yè)手里。

　　可即算是這樣，生意還得做啊，正如某小企業(yè)老板所說(shuō)：“如果有家下游企業(yè)跟你進(jìn)貨，但他沒(méi)有現(xiàn)金，只有承兌匯票，難道這生意你就不做了？再說(shuō)了，還有好多是回頭生意呢，雙方在生意場(chǎng)都是有交情的，要是這單不做或許以后這條線就斷了。”哎、真是無(wú)奈、糾結(jié)、心里苦啊。

　　小企業(yè)發(fā)工資的時(shí)候又不能用匯票去發(fā)，無(wú)奈只能轉(zhuǎn)向銀行借錢度難關(guān)，手里現(xiàn)金流越來(lái)越少，最終可能不堪重負(fù)破產(chǎn)。

　　亂象

　　其實(shí)中、農(nóng)、工、建四大行和央企國(guó)企的承兌匯票還好一點(diǎn)，畢竟資本雄厚，大家都認(rèn)。某些人會(huì)碰到，一些小銀行和小企業(yè)的承兌匯票往往到期后還要拖，因此轉(zhuǎn)手給下家，別人也不要。這就導(dǎo)致了承兌匯票現(xiàn)象亂，大家都不希望砸自己手里。

　　以下都是真實(shí)的例子：

　　1、某機(jī)械加工廠一整年幾乎沒(méi)怎么收過(guò)現(xiàn)金，凈收承兌，都快不夠現(xiàn)金發(fā)工資了，于是老板想著如果到時(shí)候真的發(fā)不出工資，只能拿承兌去貼現(xiàn)了。

　   2、某工程公司承包了一個(gè)工程，甲方應(yīng)付工程款80萬(wàn)，但卻說(shuō)給乙方100萬(wàn)的商業(yè)承兌匯票，還讓乙方找他20萬(wàn)現(xiàn)金。

　　3、某企業(yè)收了中石油和另一家私企的幾張商兌匯票，到期時(shí)，中石油的倒是如期承兌了，另一家私企的折騰了一大圈才承兌。

　   4、某小公司賣了一批小貨物給另一家公司，本來(lái)錢并不多，但買方要付匯票，賣方當(dāng)然不干了，但買方說(shuō)沒(méi)錢，只有匯票，還有一些超市的購(gòu)物卡，問(wèn)要不要。

　   5、還有一家企業(yè)做了一單生意，對(duì)方不知什么原因一直拖欠付款，倆企業(yè)前前后后拉鋸了半年，差點(diǎn)鬧上了法庭，最后該企業(yè)終于收到了對(duì)方的商兌匯票，此時(shí)哪有什么抱怨，還有點(diǎn)竊喜呢，差點(diǎn)收不回來(lái)了。

　　下游企業(yè)在進(jìn)貨時(shí)或甲方向乙方購(gòu)買產(chǎn)品服務(wù)時(shí)，如果手里同時(shí)有現(xiàn)金和匯票的話，他們會(huì)優(yōu)先選擇用匯票給你付款。

　　取消難

　　鑒于以上，很多人都呼吁著取消承兌匯票制度，這當(dāng)然是最直觀的解決方案，但好像還是有問(wèn)題，試想一下：假設(shè)取消了承兌。

　　1、首先整個(gè)市場(chǎng)的商品、資金流動(dòng)性就會(huì)減弱，你本來(lái)一個(gè)月能做5單，現(xiàn)在只能接到3單，生意難做了，但你的支出不會(huì)一下子減下來(lái)啊。所以你希望買方下更多的單，于是買方提出貨款能不能先欠著，一年半載后再付，到頭來(lái)這不跟承兌匯票一樣了嗎，只是匯票變成了欠條。

　　2、其次，整個(gè)市場(chǎng)的蛋糕小了，你以為少的那部分會(huì)落到那些大企業(yè)頭上？你放心，他們會(huì)想方設(shè)法的保證他們的利益不受損害。

　　他們?cè)诠⿷?yīng)鏈上處于優(yōu)勢(shì)地位，當(dāng)然會(huì)從其他企業(yè)身上“占便宜”，被占了便宜的企業(yè)又在比自己弱一點(diǎn)的企業(yè)身上“把便宜占回來(lái)”，一層一層這樣下來(lái)，最終會(huì)落到誰(shuí)的頭上？還不是現(xiàn)在對(duì)承兌匯票叫苦連天的廣大中小企業(yè)。

　　3、最后，承兌匯票制度由來(lái)已久，它是現(xiàn)在這個(gè)商業(yè)社會(huì)底座重要的一環(huán)，而商業(yè)社會(huì)是“厭惡真空”的，所有企業(yè)組成的“合力”一定在它的承載邊緣，要是貿(mào)貿(mào)然取掉這一環(huán)，這個(gè)底座的承載力就會(huì)突然下降，無(wú)法承受所有企業(yè)的“重量”，會(huì)將多余的重量“自然選擇”出去，那么這些破產(chǎn)倒閉的企業(yè)會(huì)是誰(shuí)呢？

　　總結(jié)

　　其實(shí)以上反應(yīng)出一個(gè)現(xiàn)象，承兌匯票在某些中小企業(yè)中普遍存在接納度低的問(wèn)題。

　　1.銀行承兌匯票的確不能發(fā)工資、交水電費(fèi)、交社保，但是承兌匯票具有比較強(qiáng)的流動(dòng)性。企業(yè)可以在需要變現(xiàn)的時(shí)候，將銀行承兌匯票貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓以獲取現(xiàn)錢，用于發(fā)工資、交水電費(fèi)等。

　　2.“全是銀行承兌匯票”不可怕,可怕的是全是賬期，其實(shí)銀行承兌匯票除了貼現(xiàn)外，還有多種操作方式可以獲利。上述例子中的某老板，可以在與上下游公司簽訂合同時(shí)約定承兌付款價(jià)減少利息損失。

　　3.銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場(chǎng)貼現(xiàn)利息高低不一，但總體來(lái)說(shuō)，銀行承兌貼現(xiàn)的利率是低于銀行貸款和小額借貸等常見(jiàn)融資方式的。通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)貼現(xiàn)方式中首選的銀行貼現(xiàn)，往往是利息又高的限制又多，民間貼現(xiàn)的價(jià)格比銀行低操作更靈活，但也是五花八門。

　　銀行承兌匯票是一種可轉(zhuǎn)讓的遠(yuǎn)期付款憑證，主要用途是用于產(chǎn)業(yè)鏈中上下游企業(yè)之間的貨款支付，當(dāng)收到銀行承兌匯票時(shí)最佳的處理方法是讓它繼續(xù)流通下去，而不是持有到期，如果實(shí)在沒(méi)有繼續(xù)流通的渠道，也要時(shí)時(shí)關(guān)注票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)。

　　票據(jù)貼現(xiàn)同樣是市場(chǎng)行為，各家機(jī)構(gòu)之間存在一定的差異，同時(shí)票市也有大范圍的漲跌周期，當(dāng)進(jìn)入上升期之后，無(wú)論是選擇哪一家機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)，都可能要面對(duì)支付大量貼現(xiàn)利息的局面。