"十二五"規(guī)劃、"兩會(huì)"、通脹、人民幣升值，國(guó)內(nèi)各項(xiàng)政治、財(cái)經(jīng)因素，為年初的資本市場(chǎng)帶來諸多炒作題材。而當(dāng)前，林業(yè)("十二五"規(guī)劃、抗通脹)、造紙板塊(產(chǎn)業(yè)升級(jí)、人民幣升值)卻始終表現(xiàn)得不溫不火，尤其是業(yè)績(jī)整體向好的林業(yè)股，其滯漲與同屬泛農(nóng)板塊的種植業(yè)全線走高形成對(duì)照，存在活躍預(yù)期。

政策利好齊聚兩大行業(yè)

日前，國(guó)家林業(yè)局發(fā)布《林業(yè)發(fā)展"十二五"規(guī)劃(征求意見稿)》，提出將重點(diǎn)突出"十大生態(tài)屏障、十大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)生態(tài)文化基地"，并大幅提高特色產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的比重。年初國(guó)家林業(yè)局局長(zhǎng)賈治邦也表示，我國(guó)將積極培育林業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

分析人士稱，繼2009年底的《林業(yè)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》后，"十二五"規(guī)劃有望為行業(yè)再添政策利好。

與此同時(shí)，處林業(yè)下游的造紙業(yè)近期亦迎來利好：上周美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納聲稱，中國(guó)已達(dá)成內(nèi)部決定，同意讓人民幣升值。而上周末央行行長(zhǎng)周小川表示，中國(guó)出口商能承受人民幣升值，幅度甚至超過3%。而本幣升值幅度如在3%左右，將利好造紙板塊，預(yù)計(jì)行業(yè)毛利率有望提高1.8%-2.1%。此外，作為傳統(tǒng)高污染行業(yè)，"十二五"期間造紙業(yè)的環(huán)保、減排等產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程有望加速。

福建南紙領(lǐng)銜資本運(yùn)作

實(shí)際上，盡管在A股中林業(yè)、造紙皆屬相對(duì)冷門的板塊，卻不乏資本運(yùn)作活躍的上市公司，且"環(huán)保為先、資源為王"的色彩較為濃厚。

以福建南紙為例，去年11月來陸續(xù)轉(zhuǎn)讓多項(xiàng)固定資產(chǎn)，旨在將資金投放至竹(人)纖漿粕擴(kuò)建等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目。昨日再宣布設(shè)立全資子公司南紙生物質(zhì)纖維(注冊(cè)資本6億元)，將建設(shè)年產(chǎn)9.6萬噸竹(木)溶解漿項(xiàng)目。昨日盤中頻現(xiàn)巨單"掃盤"，最高探得8.02%的漲幅，收盤仍漲3.74%，報(bào)收5.82元，逼近去年來的新高。不得不提的是，去年下半年棉花漲價(jià)潮中，已具備竹纖維產(chǎn)業(yè)規(guī)模的吉林化纖曾出現(xiàn)一波凌厲漲勢(shì)，顯然市場(chǎng)對(duì)此頗為"買賬"。

山鷹紙業(yè)上，上周公司宣布定增已獲證監(jiān)會(huì)通過。擬以4.56元/股定增募資12億元，投資年產(chǎn)45萬噸低克重掛面箱紙板項(xiàng)目，公司擁有固體垃圾焚燒技術(shù)及廢物綜合利用技術(shù)，主營(yíng)的箱板紙因以廢紙為主要原料，毛利率高于同行。預(yù)計(jì)去年凈利潤(rùn)將同比增180%。昨日該股也上漲3.66%，報(bào)收5.67元。

而林業(yè)股中，去年完成重組的中福實(shí)業(yè)目前林木蓄積量達(dá)1600萬立方米，資源儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)突出。去年底定向增發(fā)中，引來"興業(yè)系"3只基金、社保一零六以及資本大鱷江蘇瑞華、上海證大的積極參與。近13個(gè)交易日該股僅2度收陰，昨日漲1.55%，報(bào)收8.53元。