近日，永豐余開曼群島公司3億元人民幣債券在香港成功發(fā)行。這是臺資企業(yè)首次在香港發(fā)行人民幣債券，嘗試新的融資渠道，也標(biāo)志兩岸金融合作又進一步。
2月10日，永豐余開曼群島公司在香港發(fā)行3億元人民幣債券，年期3年，票面利率3.1%，對象為機構(gòu)投資者。目前，已成功募集預(yù)定目標(biāo)上限�！ �
債券發(fā)行人永豐余開曼群島公司的母公司是臺灣上市公司永豐余造紙股份有限公司。永豐余是臺灣最大民營造紙企業(yè)，居造紙行業(yè)領(lǐng)先地位。
永豐余表示，發(fā)行債券募集的人民幣資金將申請匯入大陸境內(nèi)子公司，用作其國際貿(mào)易款項支付，或者大陸境內(nèi)其他各項營運支付所需。
永豐余的融資行動創(chuàng)下臺資企業(yè)新融資渠道首例。有業(yè)內(nèi)人士分析，這有望帶動更多臺灣企業(yè)和投資者選擇人民幣計價的金融產(chǎn)品，為臺資企業(yè)在大陸發(fā)展開拓新的融資渠道�！�
中國工商銀行也向媒體表示，臺資企業(yè)通過在香港發(fā)行人民幣債券，拓寬新的融資渠道，將進一步密切兩岸的經(jīng)濟往來和商貿(mào)合作，強化臺資企業(yè)與大陸市場的聯(lián)系，助力臺資企業(yè)在大陸更好地發(fā)展�！ �
一位國際投資銀行人士向記者詳細(xì)分析永豐余此舉幾大利多。“香港金融發(fā)達，匯集著來自全球各地的資金，目前在香港集聚了大約3000億元人民幣。但是由于政策限制，人民幣向內(nèi)地流動不方便，這些資金沒有其他投資出路，只能用于存款�？墒窍愀劾⒙实停@些資金獲得的回報非常有限。在香港發(fā)行人民幣債券，也可以盤活這些巨額資金的一部分，企業(yè)募到更多資金的機會也更大�！薄 �
該人士還表示，香港發(fā)行人民幣債券的流動性更高，自由度更大�！皳�(jù)我所知在內(nèi)地，企業(yè)進行一次融資之后，一段時間內(nèi)不能進行第二次，可是在香港，第二天就可以再次融資。”
“此外，在路演部分（路演是國際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式，指證券發(fā)行商發(fā)行證券前針對機構(gòu)投資者的推介活動），永豐余發(fā)行債券承諾每年派息大約3.1%，3年后歸還本金。香港長期執(zhí)行低利率政策，和其他高利率的地方比，永豐余在香港發(fā)行債券成本無疑更低�！薄 �
嘗試拓寬融資渠道同時，永豐余人民幣債券成功發(fā)行，在兩岸深化金融合作方面也有重要意義。
工銀國際是中國工商銀行全資投資子公司。2010年8月，工銀國際和臺灣永豐金證券簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方在主管機關(guān)和法律許可范圍內(nèi)進行合作。合作范圍包括企業(yè)兼并收購、上市承銷、募集資金、財務(wù)顧問、信息交流等等。同年9月，雙方共同推動揚子江船業(yè)控股在臺灣存托憑證（TDR）上市項目，交出合作的第一份成績單。
此次發(fā)行永豐余人民幣債券，工銀國際和臺灣永豐金證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商和賬簿管理人。有業(yè)內(nèi)人士指出，雙方共同承銷永豐余債券，是雙方在新的合作領(lǐng)域展開實質(zhì)合作，勢必為日后兩岸業(yè)界進行類似操作積累經(jīng)驗，提供借鑒。
