尊敬的各位股東:

      首先，請允許我代表美利紙業(yè)董事會及全體員工，向一直以來關(guān)心、支持公司成長與發(fā)展的廣大股東特別是流通股股東致以最衷心的感謝。感謝大家對美利紙業(yè)的堅定投資！也感謝大家對公司未來發(fā)展的信心！

　　寧夏美利紙業(yè)股份有限公司股權(quán)分置改革已經(jīng)啟動接近一個月了。這段時間里，本人以及公司的其他同仁不斷地以熱線電話、投資者見面會、網(wǎng)上路演、上門拜訪等各種方式與股東們進(jìn)行溝通。我很想和每一位股東深入地溝通探討，詳細(xì)報告公司的發(fā)展，傾聽大家的心聲。但我們的股東遍及全國，人數(shù)眾多，很顯然這是一個不可能的愿望。我只能通過這封公開信向各位表達(dá)謝意并與大家再次交流。

　　大家都知道，股權(quán)分置改革是中國證券發(fā)展史上的歷史性變革。有人說，股權(quán)分置改革是一道坎，是非流通股股東和流通股股東的直接對峙的戰(zhàn)線。我不這樣認(rèn)為。我認(rèn)為股權(quán)分置改革有利于我們雙方形成共同的價值取向。只有股權(quán)分置的問題解決了，才能從根本上扭轉(zhuǎn)以往非流通股股東只關(guān)心凈資產(chǎn)，流通股股東只關(guān)心股價的局面，才能使大家的命運(yùn)緊緊相連，才能使大家共同關(guān)注公司的業(yè)績和二級市場的表現(xiàn)。

　　作為公司的董事長，我深切地意識到，股權(quán)分置改革要充分考慮流通股股東的利益，立足于公司和廣大股東的長期共贏。所以我們在充分聽取廣大股東意見的基礎(chǔ)上拿出了一個兼顧流通股股東、非流通股股東的利益和公司長遠(yuǎn)發(fā)展的股改方案。股權(quán)分置改革方案實(shí)施股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東每持有10股流通股將獲得非流通股股東支付的3.2股股份。同時，控股股東承諾禁售期延長:自獲得上市流通權(quán)之日起所持有的原非流通股股份，在法定最低承諾禁售期(即12個月)期滿后24個月內(nèi)，也就是三年內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓�？毓晒蓶|集團(tuán)公司二級市場限價減持承諾:集團(tuán)公司所持有的股份在禁售期滿后的一年內(nèi)，當(dāng)二級市場股價不低于5.80元時，方可減持。集團(tuán)公司如有違反承諾的賣出交易，集團(tuán)公司授權(quán)登記結(jié)算公司將賣出資金劃入上市公司賬戶歸全體股東所有。可以說美利紙業(yè)的非流通股股東做出了非常有誠意的一個方案。

　　方案出臺后，受到了廣大投資者以及各媒體單位的熱切關(guān)注與重視，大家給我們提出了很多非常有價值的意見與建議。大部分流通股股東對于公司進(jìn)行股權(quán)分置改革持贊成態(tài)度，這也大大地增強(qiáng)了我們的決心和信心。

　　丘吉爾講過，永遠(yuǎn)的為了現(xiàn)在和過去在那里糾纏不清的話，那你很可能就失去未來。作為美利紙業(yè)的股東，我們更應(yīng)著眼于公司的美好未來。2004年寧夏美利紙業(yè)股份有限公司共生產(chǎn)機(jī)制紙20萬噸，同比增長11％；2004年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入8.24億元，同比增長26.47％；主營業(yè)務(wù)利潤1.38億元，同比增長20.75％；凈利潤6104萬元，同比增長32.56％；每股收益0.46元。截止2005年三季度，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6.4億元，主營業(yè)務(wù)利潤1.05億元，凈利潤4589萬元，每股收益0.29元。同時，美利紙業(yè)正在實(shí)施“林紙一體化”工程，在營林先行的原則下，已營造20萬畝造紙原料林基地。美利人正在面向未來，實(shí)施企業(yè)長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃。目前，投資40億元，營造50萬畝造紙林基地，興建年產(chǎn)30萬噸楊木漿、40萬噸高檔紙生產(chǎn)線的林紙一體化工程2004年已經(jīng)國家發(fā)改委批準(zhǔn)立項。公司計劃勝利完成國內(nèi)第一個林紙一體化工程，躋身于世界造紙先進(jìn)企業(yè)行列。在此基礎(chǔ)上，再用十到十五年的時間實(shí)施新的林紙一體化工程，力爭企業(yè)總資產(chǎn)超達(dá)二百億元，年造紙突破200萬噸，成為世界造紙行業(yè)中頗具影響的大型企業(yè)。

　　我真誠希望公司的每一位股東都能積極行使您的股東權(quán)利，積極參與到美利紙業(yè)的股權(quán)分置改革活動中來，通過網(wǎng)絡(luò)或參加現(xiàn)場股東大會投下您重要的一票，給公司以實(shí)際的支持。

　　這次股權(quán)分置改革順利完成后，將進(jìn)一步優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，并形成股東共同的利益基礎(chǔ)，達(dá)成共贏的局面。為了這個目標(biāo)，我們已經(jīng)付出我們的誠意和努力，并將付出更多的誠意和努力。也盼望廣大股東一如既往地?zé)崆殛P(guān)心和信賴公司的經(jīng)營與發(fā)展，共同開創(chuàng)公司燦爛的未來。美利紙業(yè)將以優(yōu)良的業(yè)績回報廣大股東，并在全體股東的關(guān)心支持下，創(chuàng)出新一輪輝煌。

　　真誠地感謝各位股東的參與和支持

　　寧夏美利紙業(yè)股份有限公司董事長：劉崇喜

　　2005年12月13日